يعرض القسم الأوّل من "نظرة احصائيّة 2023" بطريقة بصريّة البيانات والبيانات المجمعة المركزيّة للنشاط المالي في إسرائيل، مع إرفاق معلومات وشروحات حول البيانات، وتعريفات وتحليلات مختلفة، ويعرض القسم الثاني دراسات في مجال المنهجيّة الاحصائيّة التي أجريت في بنك إسرائيل.

يتناول القسم الأوّل من التقرير أربعة مواضيع مركزيّة في الإحصاء المالي لإسرائيل:

• على الرغم من التقلبات المحلية والزيادة الحادة في حالة عدم اليقين في أسواق رأس المال، فقد ارتفع رصيد محفظة الأصول المالية للجمهور في نهاية عام 2023 بنحو 7.3%.

• برز الارتفاع في رصيد الأصول المالية في الخارج على خلفية ارتفاع الأسعار في أسواق رأس المال العالمية، وفي مكون حيازة القروض قصيرة الأجل، على خلفية ارتفاع أسعار الفائدة.

• تم تسجيل تقلبات في مكون الأسهم في إسرائيل بسبب عدم اليقين المحلي.

• قامت الهيئات المؤسساتية بزيادة التعامل بالأصول الأجنبية. وفي صناديق الاستثمار المشتركة تم تسجيل تراكم إيجابي، خاصة في الصناديق المالية. التغير في رصيد الأصول في المحفظة في عام 2023

التغير بمليارات الشواكل (الأعمدة) والتغير بالنسب المئوية (الدوائر)

*أصول أخرى - الأصول التي تديرها المؤسسات وتشمل الأسهم غير القابلة للتداول، والقروض، ومحافظ الرهن العقاري، والحقوق العقارية والمشتقات.

المصدر: البيانات التي تم التبليغ عنها وتحليلات بنك إسرائيل .

• في عام 2023، استمر ارتفاع رصيد ديون القطاع الخاص غير المالي، ولكن بمعدل أقل مما كان عليه في السنوات السابقة (4%).

• بدأ تباطؤ معدل نمو هذا الرصيد، والذي ميز قطاعا الاقتراض، في الربع الثالث من العام واشتد في الربع الأخير على خلفية حرب "السيوف الحديدية".

• من أجل الحد من الآثار الاقتصادية للحرب على قطاعي الاقتراض، اتخذت الحكومة الإسرائيلية وبنك إسرائيل تدابير مختلفة لتشجيع تقديم الائتمان وتسهيل شروط الائتمان القائمة.

 معدلات التغير السنوية في رصيد ديون القطاع الخاص غير المالي

بالنسب المئوية

المصدر: التقارير المقدمة لبنك إسرائيل، وبورصة الأوراق المالية وتحليلات وبنك إسرائيل.

• في عام 2023، حدث انخفاض كبير في حجم الاستثمارات الصافية للمقيمين الأجانب في النظام الاقتصادي.

• ارتفع رصيد التزامات النظام الاقتصادي تجاه الخارج في عام 2023 بنحو 25 مليار دولار (5%)، إلا أن حجم صافي استثمارات المقيمين الأجانب في النظام الاقتصادي كان أقل بكثير هذا العام (بنسبة 35%) من المتوسط السنوي في عام السنوات العشر الأخيرة.

• حجم الاستثمارات الصافية للمقيمين الإسرائيليين في الخارج كان أيضاً أقل بكثير هذا العام (حوالي 45%) من المتوسط السنوي للسنوات الثلاث الماضية (62 مليار دولار)، ولكنه مماثل للمتوسط السنوي للسنوات العشر الماضية (36 مليار دولار).

• ارتفع رصيد أصول النظام الاقتصادي في الخارج بنحو 73 مليار دولار (12%).

 صافي استثمارات المقيمين الأجانب في إسرائيل، بحسب نوع الاستثمار

بمليارات الدولارات

المصدر: التقارير المقدمة لبنك إسرائيل، وتحليلات شعبة المعلومات والاحصاء

أسباب التغير في رصيد أصول النظام الاقتصادي في الخارج 
بمليارات الدولارات

نشاط القطاعات الرئيسية بالعملة الأجنبية

• في عام 2023 تراجع الشيكل مقابل الدولار بنحو 3%، بعد تراجعه بنحو 13% العام الماضي. وتميز هذا العام بتقلبات عالية وارتفاع في هامش المخاطر للدولة على خلفية الأحداث المحلية الاستثنائية.

• في نشاط القطاعات الرئيسية في سوق العملات الأجنبية، زادت الكيانات المؤسسية من تعاملها بالنقد الأجنبي واشترت في عام 2023 كمية كبيرة من النقد الأجنبي، وذلك أيضاً على خلفية الزيادات في أسعار الأسهم في العالم.

• من ناحية أخرى، واصل المقيمون الأجانب أيضًا في عام 2023 بيع نقد أجنبي صافي بكميات كبيرة وزادوا من تعاملهم بالشيكل.

• مع اندلاع الحرب أعلن بنك إسرائيل عن خطة لبيع عملات أجنبية بمبلغ يصل إلى 30 مليار دولار وباع في المرحلة الأولى من الخطة عملات أجنبية بمبلغ 8.5 مليار دولار. صافي (+) مشتريات العملات الأجنبية المقدرة للقطاعات الرئيسية، بمليارات الدولارات

المصدر: التقارير المقدمة إلى بنك إسرائيل من المؤسسات المالية والشركات التجارية، وتحليلات بنك إسرائيل.

 

يتضمن القسم الثاني من "نظرة إحصائية 2023" دراستين في مجال المنهجية الإحصائية:

في العقود الأخيرة، طرأت زيادة كبيرة في عدد المؤشرات الاقتصادية المتاحة بوتيرة عالية. قد تؤدي هذه المؤشرات إلى تقليل حالة عدم اليقين وبالتالي المساعدة في عملية اتخاذ القرارات لدى صانعي السياسة، خاصة في فترات التغيرات السريعة التي تتطلب اتخاذ قرارات في حالة من تزايد عدم اليقين. من أجل استنتاج طبيعة التغير في هذه البيانات، من الضروري أولاً إجراء خصم للاختلافات الموسمية. يعد خصم التغيرات الموسمية في البيانات عالية التردد أكثر صعوبة، وذلك بسبب الخصائص الفريدة التي لا تسمح بتطبيق الأساليب القياسية التي تقبلها الدوائر الإحصائية حول العالم، مثل X-13 ARIMA. تعرض هذه الورقة العمل الذي تم إنجازه في بنك إسرائيل لتطوير منهجية وأدوات إحصائية لخصم التغيرات الموسمية من البيانات المتكررة أسبوعياً. تم تطبيق هذا الابتكار في مؤشرات النشاط الاقتصادي الحقيقي وسوق العمل في إسرائيل.

من أهم الدروس المستفادة من الأزمة المالية العالمية التي حدثت عام 2008، هو أهمية اتخاذ القرارات بناء على تحليل البيانات الفردية عن النظام المالي وعدم الاكتفاء بتحليل البيانات المجمعة.

ونتيجة لذلك، أنشأت البنوك المركزية ومنها بنك إسرائيل، قواعد بيانات مالية فردية، بما في ذلك قواعد بيانات عن حيازات الأوراق المالية.

تصف هذه الورقة بيانات حيازات الأوراق المالية التي يستخدمها بنك إسرائيل لغرض تحليل واتخاذ القرارات السياسية. تحتوي قاعدة البيانات على بيانات شهرية عن ممتلكات المقيمين وغير المقيمين في إسرائيل من الأوراق المالية المملوكة من خلال البنوك ومؤسسات الاستثمار المحلية.

تتيح هذه البيانات تحليل النشاط المالي بحسب القطاعات والأدوات الرئيسية ومجموعة متنوعة من التصنيفات المتعمقة.

يمكن الاطلاع على النشرة الكاملة عبر موقع الانترنت لبنك إسرائيل، حيث تم إرفاق البيانات الرئيسية حول كل موضوع في ملف منفصل للتسهيل على المستخدمين، وتم دمج توجيهات إلى البيانات الموجودة على موقع البنك، والتي يتم تحديثها بانتظام.